Boğalar için, Bitcoin’in (BTC) günlük fiyat hareketi arzulanan çok şey bırakıyor ve şu anda yakın bir geri dönüşün birkaç işareti var.
Son altı veya daha fazla ayın eğilimini takiben, mevcut faktörler BTC fiyatı üzerinde baskı oluşturmaya devam ediyor:
- Potansiyel sıkı kripto düzenlemesinin kalıcı endişeleri.
- Amerika Birleşik Devletleri Federal Rezerv politikası, faiz artırımları ve niceliksel sıkılaştırma.
- Rusya, Ukrayna ve Avrupa Birliği tarafından ithal edilen yüksek talep gören doğal kaynakların silahlandırılması ile ilgili jeopolitik kaygılar.
- ABD ve küresel resesyon olasılığı nedeniyle güçlü riskten kaçınma hissi.
Bir araya getirildiğinde, bu zorluklar yüksek volatiliteli varlıkları kurumsal yatırımcılar için daha az ilginç hale getirdi ve 2021 boğa piyasası sırasında görülen coşku büyük ölçüde dağıldı.
Bu nedenle, günlük fiyat hareketi cesaret verici değildir, ancak Bitcoin’in fiyatını, yatırımcı duyarlılığını ve değerleme algılarını ölçen daha uzun süreli metriklere bakmak bazı ilginç veri noktaları sunar.
Piyasa hala aşırı satım koşullarıyla ilişkili
Günlük ve haftalık zaman diliminde, BTC’nin fiyatı uzun vadeli azalan bir trend çizgisine karşı baskı yapıyor. Aynı zamanda, basit bir hareketli ortalamanın üstünde ve altında iki standart sapmayı yansıtan basit bir momentum göstergesi olan Bollinger Bantları daralmaya başlıyor.
Bantlardaki sıkılaşma genellikle yönlü bir hareketten önce gerçekleşir ve uzun vadeli dirençte fiyat ticareti de tipik olarak güçlü bir yönlü hareketin göstergesidir.
Bitcoin’in 28 Mart’tan 13 Haziran’a kadar olan satışı, göreceli güç endeksini (RSI) çok yıllı rekor bir seviyeye düşürdü ve BTC’nin uzun vadeli fiyat hareketine kıyasla göstergeye hızlı bir bakış, RSI’nın derinden aşırı satıldığı zaman satın almanın karlı bir strateji olduğunu gösteriyor.
Kısa vadeli durum korkunç olsa da, Bitcoin’in ve piyasa yapısının fiyat agnostik bir görünümü, şimdi birikmek için uygun bir an olduğunu düşündürecektir.
Şimdi, ilginç dinamiklerin ortaya çıkıp çıkmadığını görmek için Bitcoin’in RSI üzerindeki çok yıllı fiyat hareketini karşılaştıralım.
Benim düşünceme göre, grafik kendisi için konuşuyor. Tabii ki, daha fazla olumsuzluk meydana gelebilir ve çeşitli teknik ve zincir içi analiz göstergeleri henüz bir piyasa dibini doğrulamamıştır.
Bazı analistler 15.000-10.000 dolar aralığına bir düşüş öngörüyorlar ve 18.000 dolarlık satın alma duvarının emilip boğa tuzağına dönüşmesi mümkün. Bu olayın yanı sıra, aşırı satım haftalık RSI oluşumunda artan pozisyon büyüklüğü, bir salıncak alacak kadar cesur olanlar için olumlu sonuçlar verdi.
Daha uzun zaman diliminde görüntülenecek bir başka ilginç metrik de hareketli ortalama yakınsama sapması (MACD) osilatörüdür. RSI gibi, Bitcoin’in fiyatı 17.600 dolara düştüğü için MACD de aşırı satıldı ve MACD (mavi) sinyal çizgisinin (turuncu) üzerine çıkarken, daha önce test edilmemiş bölgede hala oyalandığını görebiliyoruz.
Histogram, bazı yatırımcıların erken trend tersine çevirme işareti olarak yorumladığı pozitife döndü, ancak kriptonun karşılaştığı tüm makro zorluklar göz önüne alındığında, bu durumda büyük ölçüde güvenilmemelidir.
İlginç bulduğum şey, Bitcoin’in fiyatının haftalık grafikte daha düşük yüksek ve daha düşük düşük seviyeler çizerken, RSI ve MACD’nin ters yönde hareket etmesidir. Bu, boğasal bir sapma olarak bilinir.
Teknik analizin bakış açısından, çoklu göstergelerin birleşimi, Bitcoin’in değersiz olduğunu göstermektedir. Şimdi, bununla birlikte, kriptoya özgü olmayan sorunların bir kısmının BTC’nin fiyatına ve daha geniş pazara zayıflık enjekte etmeye devam ettiği göz önüne alındığında, dip içeride görünmüyor. 10.000 $ ‘a düşüş, BTC’nin 20.000 $ ‘a yakın mevcut değerlemesinden% 48’lik bir düşüş.
Rezerv Riski
İlginç veriler gösteren bir diğer zincir içi veri noktası da Rezerv Riski metriğidir. Hans Hauge tarafından oluşturulan grafik, Bitcoin yatırımcılarının BTC’nin spot fiyatına karşı ne kadar “emin” olduklarına dair bir görsel sunuyor.
Aşağıdaki grafikte gösterildiği gibi, yatırımcı güveni yüksek olduğunda, ancak BTC fiyatı düşük olduğunda, BTC satın alma ve tutma riskine karşı ödüllendirme riski veya Bitcoin çekiciliği yeşil alana girer.
Yatırımcı güveninin düşük olduğu, ancak fiyatın yüksek olduğu zamanlarda, Rezerv Riski kırmızı alana geçer. Tarihsel verilere göre, Rezerv Riski yeşil bölgeye girdiğinde bir Bitcoin pozisyonu oluşturmak, bir pozisyon oluşturmak için iyi bir zaman olmuştur.
